财讯：中收业务收入增速放缓 那些银行中间业务表现突出?

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随着利率市场化的发展，商业银行的利率差变窄，其收益力受到了考验。 在这种背景下，依附于息差的以前的传统模式亟待变革，快速发展中间业务成为应对挑战的变革方向。 事实上，中间业务的收入规模和收入所占比例的高低，已经成为衡量银行轻量化运营水平的典型特征。

中间业务具有资本占有率低或不占有、稳定性好、持续性强、风险低等优势，在一定程度上体现了商业银行的核心竞争力和创新能力。 一般来说，中间业务品种丰富、占有率高的银行可以获得更高的roe，在市场价格上也可以得到更高的认同。

2000年以来，我国中银领域中间业务经历了快速发展阶段，中收占比从不到5%达到目前约20%的水平，成为银行收入的重要来源。 今年突然新冠引发的肺炎疫情会对商业银行的中间业务收入产生什么影响？ 那些银行的中间业务突出吗？ 本文用36家a股上市银行半年的报纸数据进行了分析。

中等收入业务收入增长放缓

中间业务不构成商业银行表内的资产和负债，形成银行的非利息收入，在财务报告中计入手续费和佣金净利润。 因此，本报告将中间业务收入与损益表手续费及佣金净利润项对应。 从整体上看，中等收入规模和商业银行的资产规模基本一致，国外有大于股票行的行，股票行有大于城商行的行，城商行有大于农业商行的行。

今年上半年，四大行中收入规模仍居前四位。 wind数据显示，36家a股上市银行中，今年上半年工商银行的中间业务收入达到889亿美元，其次为建设银行，达到800亿的农业银行和中国银行的中间业务收入规模在500亿左右。

国有大公司依托其强大渠道的特点，在中等收入规模上占有重大特征，但股票行为初创银行大力开拓布局，中间业务取得了较好的业绩。 数据显示，中等收入规模排名第五的招商银行上半年中间业务收入422亿，距中行仅80亿美元。 其次是兴业银行、民生银行、中信银行和浦发银行。 前面提到的五大股份制银行的中等收入规模已经超过了交通银行。

在城商行方面，宁波银行中收入规模最高，其中间业务收入52亿，在其他城商行中收入规模在2亿至52亿之间。 农商行中，渝农商行除收入规模超过10亿外，其他几家还有1亿左右。 与国有大行、股票行相比，农商行的收入规模体量小得几乎可以忽略不计。 另一方面，中间业务种类少，另一方面经营中间业务的能力不足。

值得注意的是，招商银行、平安银行、宁波银行比同规模银行实现了越来越多的中间业务收入。 他们在中间业务方面探索很多，在领域内也形成了独具特色的标签，被称为轻型银行。 例如，招商银行中等收入规模明显大于交行平安银行中等收入规模明显大于光大银行宁波银行中等收入规模明显大于北京银行、上海银行、江苏银行。

从增速来看，今年上半年36家上市银行合计中间业务收入5315亿，比去年同期增长约4.7%，去年上半年增速为9.8%。 换言之，今年上半年上市银行收入增速明显放缓。 从数量来看，今年上半年增长率不足10%的银行共计19家，去年同期为14家。

究其原因，疫情会影响部分中间业务收入。 另外，由于疫情的影响，实体经济难以经营，监管部门要求银行加大对实体经济的让利力度。 6月17日，国务院召开常务会议，通过引导贷款利率和债券利率下降、支持中小企业发放无担保信用贷款、减少银行收款等一系列政策，要求金融体系全年合理让利1.5万亿美元。 其中，减少银行收款的政策会影响多家商业银行的中间业务收入。

工行在半年的报纸上表示，在疫情冲击的背景下，本行仍反复经营转换和减息转让政策，清算和现金管理、投资银行和担保和承诺等中间业务收入比上年减少。 财报显示，工行上半年收入规模为889亿，比去年同期仅增长4亿人。

业内被认为是轻型银行代表的招商银行，上半年中等收入规模为422亿，比去年同期增长8.46%。 招商银行副行长王良在该领域的招聘会上表示，上半年手续费和佣金净利润增长略有放缓，是因为收入增长结构发生了较大变化。

另一方面，一季度信用卡征信业务受到疫情冲击，信用卡的费用额度和贷款规模都有所减少。 这给我们的手续费收入造成了很大的差距，也是最重要的方面。 王良表示，另一方面，由于实体销售受到疫情防控、人员隔离等多方面的影响，代理保险、信托计划等手续费收入较去年同期减少。

在整体增长放缓的背景下，杭州银行中间业务尤为光明:上半年杭州银行中间业务收入约18亿，比去年同期增长两倍多。 第一，理财业务手续费收入的增加、债券承销等投资领域业务规模的扩大，都会带来投资领域的手续费增加。

股票里收入很高

在各项指标中，中间业务收入/营业收入是衡量银行中间业务水平的重要指标。 具体来说，中间业务的收入规模和收入占有率越高，某银行轻量化的特征就越明显。

国内银行的中间业务收入占有率有变动，但整体呈上升趋势。 数据显示，今年上半年36家上市银行合计实现中间业务收入5315亿，占同期营业收入的19.5%，与去年同期基本相同( 19.8% )。 从银行类型看，国有6行、9股行、13城商行和8农商行的中间业务收入/营业收入分别为17.6%、25.6%、14.3%、6.6%。

从整体来看，股份制银行的中间业务收入明显高于其他银行。 其中，兴业银行最高30.22%，居36家上市银行之首。 另外，在民生银行、招商银行、平安银行、中信银行、浦发银行、华夏银行等6只股票中，收入超过20%，最低的浙商银行也为11.78%。

除邮政储蓄银行外，国有大行收入占15%左右。 其中建行最大为20.6%，在36家银行中位居第8。 邮政储蓄银行比较低，第一是由于代理模式，邮政储蓄银行每年向邮政集团代理金融网站提供的金融服务支付一定比例的手续费，代理商产生的中间业务收入从银行转移到了邮政集团。 因为这不会表现为邮政储蓄银行的手续费和佣金净利润。

城商行差距较大，宁波银行特点最明显，在36家银行中居第4位。 据宁波银行中报报道，年上半年企业实现手续费和佣金净利润52.02亿元，比去年同期增长46.48%。 占营业收入的比例为26.03%，比上年上升4.1个百分点，同业中更是显现出特点。 但是，在一些城市商务中收入不足10%，在农商务中不足5%。

对许多城商行、农商行来说，中间业务收入已经成为营业收入结构中的明显短板。 参考股票行为，城商行、农商行的提升空间为10个百分点左右。 与之前流传的表内业务相比，中收业务行业广泛，对员工的业务素质要求较高，开展时难度较大。 因为这家城商行、农商行发展迅速，中收业务面临的挑战不小。

中间业务各有特点

商业银行的中间业务类型很多，各银行的财务报告统计不一。 例如，由于年《商业银行中间业务暂行管理办法》未确定理财业务，银行财务报告在理财业务的会计解决上有所不同，有时计入代理收入或托管业务收入，有时仍然计入理财业务收入。 由于这种横向比较只相对反映各银行中等收入结构的状况，因此详细数据没有进一步调整。

本文按业务模式分为银行卡业务、理财业务、结算及清算业务(含电子银领域业务)、投行咨询业务(含债券承销业务)、担保承诺业务、管理及其他受托业务、代理及委托业务7种。

从类型上看，国有六大行客户基础雄厚，中收业务类型丰富，除了之前流传的银行卡业务、结算清算类业务及代理类业务外，投行咨询业务、管理、担保承诺等业务也具有一定的地位。 据计算，其中收入最集中于银行卡业务、结算类业务和代理业务，合计占所有中间业务收入的60%左右。

与其他类型的银行相比，国有大行结算业务有优势。 结算业务是以前从银行传来的中间业务，首要包括支付结算和现金管理。 结算业务需要全国乃至国外的互联网和强大的基础设置，因此这种业务收入历来是国有大行中间业务收入的首要来源。

但是，这中间业务也面临着新的变量。 另一方面，监管部门近年来推行了取消个人汇款业务费用、减少部分汇款手续费用等银行减额措施，导致清算业务收入减少。 另一方面，虽然第三方支付迅速增加，但支付机构需要向支付准备金账户支付清算结算手续费。 受今年疫情的影响，花在互联网上的另类增长将带来清算收入的增加，但减收会导致收入减少。

以工商银行为例，年、年结算、清算收入均上涨20%左右，其财报显示:第一，第三方支付业务的增长加速收入增长。 今年上半年工行结算业务收入205.44亿，比去年同期减少1.6%。 工商银行在财务报告中表示，第一是实行减费转让利政策，结算清算收入下降。

在股份公司，银行卡业务收入占全部中等收入的45%，代理业务约占15%，两者合计占60%左右。 另外，信托类业务、投行咨询类业务、担保承诺类业务合计占2成左右。

年《商业银行服务价格管理办法》出台后，借记卡服务费用基本取消，银行卡收入主要为信用卡收入，包括利息收入、分期手续费、刷卡手续费、违约金。 因为这张银行卡的业务收入主要来自信用卡。 受上半年疫情影响，特别是2-3月，很多费用停滞，信用卡业务受到很大影响。

以中信银行为例，该行今年上半年银行卡手续费收入159.14亿，比去年同期下降5%，占手续费和佣金收入的比重为57%，比去年同期下降10个百分点。 中信银行表示，原因是受疫情影响最大，顾客支出意愿下降。

对城商行来说，其顾客特征弱于大行和股票行。 因为这大部分城商行中最依赖代理类业务:统计数据显示，13家a股商行代理业务收入平均为31%，其中郑州银行最多占69%。

代理业务包括银行对顾客的代理销售、收款和委托、结算、交易等业务。 代理业务的顾客主要是当地的公司、政府、事业单位，因为这长期在当地深耕的城商行和农商行有明显的特征。 代理业务收入的占有率大体上呈现城商行和农商行高于国有大行、国有大行高于股票行的态势。

正如北京银行在中报中回顾业务快速发展要点，设立机构业务部，提高机构业务战术定位。 开通通州区级财政授权支付委托代理业务，继2003年招标后，成为17年来唯一一家新的代理银行。 圆满完成北京市财政局市级财政集中支付工作半年结算，保障防疫期间财政收支顺利。

财报显示，今年上半年北京银行代理业务收入23.41亿，比去年同期增长8%，其代理业务收入规模超过工行( 10.57亿)、光大银行( 21.44亿)等大中型银行。

农商行代理业务收入所占比例也很高，但其中承接业务类型比较单一，很少涉及投行咨询、担保承诺、管理等业务。 这可能与农商行体量小，人才储备不足有关。

从整体上看，国内商业银行中间业务收入结构有一定差异，但整体共性特征更为突出，越来越多的中收业务依赖银行卡业务、结算清算业务和代理类业务，投行咨询业务、管理业务、担保承诺等中收业务的贡献比例依然很低 杨志锦