财讯：上市企业理财盯上私募基金 3.3亿元“入手”8只产品

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随着银行理财产品收益率的下降，上市公司理财观呈现多元化格局，对私募基金的关注也越来越高。

《证券日报》记者在整理私募排网和相关数据后发现，截至8月18日，今年以来6家上市公司共认购8只私募基金，共耗资3.3亿元。 另外，本报记者从相关上市企业发布的公告中发现，认购的私募基金机构去年整体经营业绩参差不齐，收取的管理费也相差甚远。

多家私募股权机构向《证券日报》记者透露，上市公司认购私募基金除了自身理财的必要性外，还认同私募基金的高收益率，体现了私募基金较强的专业性。 私募股权基金必须具备持续为用户资产增值的能力，才能更好地为顾客服务，并得到顾客的同意。 因此，私募基金管理者具备更强的全球投资视野，能够满足多元化投资的诉求。

永吉股份有限公司购买私募

年内花了2亿元

《证券日报》记者对私募基金排行榜数据进行不完全统计后发现，截至8月18日，今年6家上市公司共认购8只私募基金，共耗资3.3亿元。 这6家上市公司分别是永吉股份、天宸股份、三木集团、恒瑞医药、展鹏科技、*st天马。 其中，永吉股份有限公司5月花1亿5千万元购买了山楂树甄琢资产旗下山楂树甄琢5号的私募产品，7月追加购买5000万元。 由此，永吉股份有限公司今年以来累计购买了这笔私募基金，占上市公司认购私募基金总额的60.61%。

* * * ST天马今年率先提出上市公司购买我第一枪。 2月29日，*st天马分别购买卫宁-天马1号和卫宁-天马2号，价格为1000万元。 3月6日，展鹏科技分别以1000万元买入弘尚资产耕耘5号和9章幻方中证1000量化多战略1号。 5月23日，永吉股份认购山楂树甄琢5号，认购金额1.5亿元，成为今年认购私募基金单一产品金额最高的a股上市企业。 之后，永吉股份于7月25日追加买入5000万元。 6月28日，恒瑞医药购入监鸣生命科学多战略2000万元。 7月10日，三木集团认购凯泰卓越二号2000万元。 7月22日，天宸股份购入百济价值增长5000万元。

据《证券日报》记者统计，全年至少有10家a股上市公司认购18股证券类私募基金，投资总额8.33亿元。 值得一提的是，只有有展鹏科技的企业去年投资了包括保银投资、明开封投资、重阳投资在内的7家私募基金。

《证券日报》记者进一步梳理后发现，私募基金企业对上市公司收取的管理费和业绩计入也有所不同。 此外，一些私募基金机构年的经营状况也有所不同。

根据永吉股份有限公司发布的私募基金产品公告，上海山楂树甄琢资产管理中心(有限合伙)共管理9只基金，截至年末企业资产总额1770.9万元，负债总额78.87万元，营业收入1097.27万元，净利润767.78万元。 关于这次永吉股份有限公司购买的民间募捐，其管理费(包括运营服务费、管理费等)按照每年1.6%的基准征收。 天宸股份有限公司购买的私募基金管理费按前一天基金资产净值的1.95%计入年薪。

根据展鹏科技发布的私募基金认购份额公告，其认购的私募基金管理费按(含管理、服务费) 2.1%计入的绩效计算中，绩效报酬的计算采用单一客户单一份额高水位法: 2种情况下，管理者根据基金份额所有者的收益状况对本基金 一是基金份额持有人申请回购或本基金终止时，提取业绩报酬，另一种是在分红时提取业绩报酬。 管理者提取回购份额或红利份额当期收益的20%作为业绩报酬。

根据展鹏科技发布的公告，上海弘尚资产管理中心(有限合伙)全年实现营业收入2349.65万元，净利润仅为27.55万元，而今年1月1日至2月29日的营业收入为633.97万元，净利润却达到324.77万元。 浙江九章资产管理有限企业年营业收入9679万元，净利润2268万元，今年1月营业收入1673万元，净利润526万元。

银行理财收益率下降

买提成追求更高的收益

你如何看待上市公司购买私募基金的现象？ 很多私募股权者在接受《证券日报》记者采访时表示，上市公司购买我的出发点是多方面的，有自身理财的诉求，但毕竟银行理财产品的收益率越来越低，也有认同私募基金投资能力的因素。

私募股权排网未来星基金经理胡泊向《证券日报》记者介绍说，上市公司购买私募股权基金，是越来越多的自身理财诉求。 另一方面，私募基金的收益响度比较高，可以提高资金的录用效率。 另一方面，私募基金战略多元化，产品线极其丰富，可以满足上市公司不同的投资理财诉求，可以提供多样化的定制服务。 另外，上市公司购买私募基金产品是出于战术层面的考虑，私募基金掌握着高质量的项目，有利于上市公司实现产业资源整合，增强企业实力。 对组织的顾客来说，私募基金只是一个战略提供者。 因此，构建有特色的私募基金战略是未来更好地服务组织客户的快速发展方向。

浩发投资董事长张门发向记者表示，上市公司购买私募产品，是对展现对资本市场长时间前景、吸引长时间资金入市的呼吁的回应。 另外，这也是上市公司自身理财和战术布局的需要，以前银行理财产品挤兑后，机构资金需要寻求具有更高收益和风控能力的机构和产品，与私募基金合作是大势所趋。 这一趋势有利于资本市场各种资源的优化配置，有利于资本市场的长时间稳步发展。

玄甲金融首席执行官林佳义表示，上市公司扩大私有产品配置是因为信贷政策持续宽松，进一步提高上市公司资金流动性，降低整个理财市场的利率，公司需要寻找越来越多的资产组合配置。 例如，在网上配置新的无风险私有产品，配置一定比例的长期增值资产等，从而获得比较高的理财收益。 (王宁)