财讯：减税红利显著提高公司盈利能力

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虽然降低税率减轻了整体税负，但处于不同产业和产业链不同环节的公司，在定价权方面可能地位不同，适用税率存在差异，因此增值税减税的利润不同，部分处于弱势地位的公司减税获得感和减税预期差异更大

从今年4月1日开始，制造业等领域的16%增值税率降至13%，交通运输和建筑等领域的10%增值税率降至9%，扩大扣除、加上扣除、保留退税三大配套措施，是今年减税降费的主要菜品。

上海财经大学公共政策与管理研究院最近发表了《中国增值税减税政策效果季度分解报告》(以下简称《报告》)，首次利用专业模型测算分析了这一增值税减税政策效果。 对这个减税大餐，专家怎么评价？ 公司的收获是什么？ 个人觉得怎么样？

提高公司的盈利能力

《报告》课题组组长、上海财经大学公共政策与管理研究院院长胡怡建核算:今年二季度，全国增值税征税额为11233.57亿元，当期gdp为237500亿元，按gdp计算增值税的负率为4.73%。 与未实施增值税改革的一季度7.41%相比，增值税的退税率下降了2.68个百分点。

《报告》指出，增值税减税提高了要点税源公司( 10万户年纳税额在500万元以上的公司)的收入水平，幅度约为3.27%，对民营经济的拉动作用大于平均水平，民营经济收入增长4.54%，是平均水平的1.39倍。 增值税减税还提高了公司的盈利能力，要点税源公司利润率平均提高1.58个百分点，使2.4%的亏损公司扭亏为盈。

数字看起来很抽象，让我们来听听公司的直觉。 张云乐是河北省南和县宠物食品网店的店主，今年前两个季度获得了1.1万元的税费减免。 这相当于一年能产生两万元以上的利润。

大公司的心情更加明朗。 重庆渝丰电线电缆有限企业是一家大型高科技公司。 该企业总经理曾预计增值税税率降至13%后，公司全年可缴纳增值税和增值税450万元以上。 这些真金白银的税收优惠，比较有效地降低了企业的经营价格和资金压力。

胡怡建表示，今年二季度，20个大类领域实现了减税，但不同领域的减税幅度相差很大，平均税率减少了22.48%。 适用16%税率的制造业和批发零售业因税率下降3个百分点而成为最大的受益领域。

《报告》课题组副组长、上海财经大学公共政策与管理研究院田志伟博士告诉记者，增值税改革对经济的影响是逐步实现的过程，完全释放可能需要3年左右。

《报告》指出，在宏观经济方面，增值税改革对我国主要宏观经济变量有明显震荡效应，累计可使gdp增长0.362%，按年数据推算，相当于使我国gdp增长3014亿元，其中， 累计增加就业0.028%，相当于增加21.74万个就业岗位。 另外，减税通过利润、就业增长等方式影响居民收入水平和消费水平，全年增值税改革将使中国居民支出增长1.413%。

客户可以享受76%以上的减税

《报告书》指出，在减税利益共享方面，公司享受此次减税利益23.11%，顾客享受此次减税利益76.89%。 这次增值税减税的收益最终是顾客获得的，这对于扩大我国的内需具有重要意义。 田志伟说。

田志伟分析说，目前居民对增值税减税的情绪可能不强。 这是因为在改革初期，公司的议价能力比顾客强，所以短期内公司的利润越来越多。 但从长期来看，公司面对同类公司的竞争，将减税收益逐渐转让给顾客。 顾客不仅是商品的价格，减税费用对工资的影响也是顾客利益的另一个重要方式。

颜世革在安徽省亳州市经营两家小型药材批发企业，一年雇佣量达1200人，其中农村转移劳动力超过80%。 今年前7个月，颜世革企业享受增值税等各项税收优惠近7万元，有望全年享受税收减免。 减少的这些税可以抵得上他一年的雇佣费，提高工资，扩大工人的自然水，进入水渠。 今年7月进入这家公司的少量工人的月薪比以前增加了一倍。

今年记者去多方采访时发现，不同公司由于议价能力、商业决策等多方面因素的不同，产生了针对增值税减税红利向客户转让、与上下游共享、自己享受等多种模式。 但是，在这两种模式中，客户都可以获得不同级别的好处。

陕西秦始皇兵马俑旅行社财务负责人郑先生说:“今年，我们公司税负明显下降，增加的资金有了越来越多的空间扩展业务，完善服务，提高员工待遇。 参加这家旅行社的小张尝到了甜头:住宿标准从原来的两颗星提高到三星级，饮食从原来的团队餐变成自助餐，也增加了特色菜。

许多公司将减税红色用于新产品、新技术的开发，为客户提供更高性能、更好体验的产品和服务。 米轲(广州)化学股份有限公司今年一季度亏损，企业高层为是否延缓产品线的生产研发而烦恼，但从4月开始随着增值税减税政策的实施，企业二季度扭亏为盈，获得了下半年的利润。 因此，他们决定继续扩大再生产，预计研发费用将比去年同期增长10%，其中计划投入2100万元用于新产品开发。

增值税减税效果还有待提高

随着增值税减税政策的实施，减税效果逐渐显现，但与潜在的政策效果还有差距。 胡怡建说。

《报告》认为，增值税减税的规模前所未有，但减税可以通过市场发挥作用。 虽然降低税率减轻了整体税负，但处于不同产业和产业链不同环节的公司，定价权地位不同，适用税率可能存在差异，因此增值税减税的利润不同，部分处于弱势地位的公司减税获得感和减税预期差异更大。

增值税作为我国规模最大、占有率最高、最重要的税种，减税的直接影响和效果，一方面是公司减税，另一方面是政府减收。 由于减税幅度较大，增值税短期减持作用明显，是财政形成的严峻挑战。 胡怡建认为，多渠道利用国有资金资产，推进增加非税收入、节约政府支出、调整财政预算等措施，应对增值税减税财政挑战，以短期财政减持换取长期财政经济持续增收。

专家认为，深化增值税改革具有政策性强、面广、时间紧、任务重、强度大、难度高等优势，需要税务部门的努力和推进，需要有关部门的配合和支持，需要纳税人的密切配合。

据悉，税务部门已经建立了彻底的统一指挥体系，制定了落实减税减费工作的路线图、时间表、任务书，顺利落地、有效推进增值税改革方案的深化。

《报告》指出，下一步，税务部门将继续加强与其他政府部门和公司的协调推进，切实处理增值税改革实施过程中出现的新情况新问题，落实减税减费政策，充分体现减税减费政策的成效，将减税减费红利转化为经济优质快速发展的内生动力 (董碧娟)