财讯：公募看好新兴制造下半年表现 7月底以来多只制造业主题基金密集推出

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7月底以来，多只制造业主题基金密集上市，从另一个角度明确了机构下半年的投资思路。 事实上，随着国内经济复苏的加快，公募基金已经开始加仓制造业板块，其中与科技创新相结合的新兴制造尤为有前景。

最近公布的7月财新中国制造业采购管理者指数( pmi )为52.8%，比6月上升1.6个百分点。 该指数连续5个月超过50%，创去年2月以来最高纪录。 长盛制造精选拟任基金经理郭堺表示，制造业复苏超出预期的原因有以下两点:一是相关政策帮助制造业公司降低融资价格，进行再投资。 二是在自动化程度越高的公司越容易再生产、人工成本上升的背景下，有更多公司投资自动化的诉求。

在经济复苏的预期下，二季度基金已经启动了加仓制造业板块。 天相投区数据显示，二季度末公募基金持有制造业上市公司市值达到1.38万亿元，占基金净利润的比重为49.35%，比一季度末增长5.87个百分点。

此外，基金经理还看到了中国制造业转型升级的趋势。 工瑞信新兴制造拟任基金经理张宇帆表示，中国具备一系列特点，为制造业转型升级提供条件。 首先，国内市场诉求广泛，自主替代空间大。 其次，国内公司已经打磨了优秀的产品质量、国际先进的标准和流程，为全产业链的快速发展奠定了良好的基础。 再次，工程师红利保障制造业转型升级。 最后，随着政策层出不穷，新兴制造强国战术成为了快速发展的重点。

7月以来，军工、建材、化工等领域涨幅居前，带动了整个制造业板块的活跃。 但是，基金经理表示，本轮制造业转型升级随着新的科技浪潮的开始，两者相结合，赋予了制造业更丰富的内涵。 其中不仅包括以前流传的制造业，还包括新能源汽车、光伏、电子、5g应用、云计算、半导体、工业自动化等多门课程。 从这个角度来看，制造业长期的投资机会才刚刚开始。

张宇帆认为，以新能源汽车为例，预计未来5年全球新能源汽车渗透率将从5%上升到20%，公司利润将迅速增长。 在动力电池、电池材料、电池设备等环节，国内拥有世界第一梯队的企业，预计前景乐观。

在电子方面，张宇帆正在观看高端智能手机和可穿戴设备。 他认为，虽然高端智能手机发展比较成熟，但5g更换周期才刚刚到来，各种创新的出现有望进一步拉动市场的诉求。 无论是苹果还是华为产业链，国内供应商份额都有明显提高，手机产业链拥有很多结构性机会。 可穿戴设备也逐渐萌芽，智能手表、vr/ar等有可能成为继高端智能手机之后的一大类别。

郭氏认为电子、半导体、新能源、高端设备等的成本很高。 他认为应该找一家成长的企业。 不仅仅是成长的领域。 领域的迅速发展将面临许多迭代和变化。 在一点竞争结构相对稳定的领域，如果企业能够持续扩大份额，其成长性将变得更加明确。