财讯：受净利润增速下滑叠加信贷放量 银行补充资本“求钱若渴

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受净利润增速下跌、贷款规模扩大等因素的影响，今年上半年上市银行内源性资本补充不足，资本消费增大，许多银行的资本充足率下降。 半年新闻数据显示，36家a股上市银行中，32家银行核心一级资本充足率较上年末回落，急需内生和外源性资本补充。

具体而言，核心级资本的补充压力仍然最大。 截至今年6月底，除南京银行、杭州银行、宁波银行和中信银行的这一指标上升外，其余32家a股上市银行的核心一级资本充足率比上年末有所下降。

从银领域整体情况看，根据银保监会公布的数据，二季度商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.47%、11.61%、14.21%，分别比一季度提高0.41个百分点、0.33个百分点。

上市银行资本充足率指标均符合监管最低标准，但许多银行已接近监管红线，尤以中小银行最为突出。 其中，江苏银行、民生银行、青岛银行和郑州银行核心一级资本充足率为8.46%、8.24%、8.13%、7.97%，从监管下限的7.5%低于1个百分点。

为什么资本充足率指标下降这么明显？ 补给缓慢，消耗多是首要原因。 从补给上看，盈利能力的下降直接制约了银行资本的内源性补充。 36家a股上市银行中有18家银行净利润同比下跌，这直接限制了其通过增加利润、保留盈余公积的方式补充资本。

由于积极让利实体经济，六大行资本充足率下降情况最为明显，工商银行、交通银行、建设银行、邮政储蓄银行核心一级资本充足率下降幅度均在0.5个百分点以上，农业银行和中国银行下降幅度分别为0.37个百分点、0.29个百分点。

受金融转让利、疫情冲击等因素的影响，上半年商业银行净利润负增长9.4%，影响资本内源增长。 天风证券研究所首席银行领域分解师廖志明表示，从消费资本的角度看，上半年由于对冲疫情的影响，信贷增长较快，特别是对公贷款的投资较多，带来了风险加权资产的快速增长。

今年上半年，上市银行外源性资本补充动作频繁。 上市银行首先通过增发、发行优先股、可转换债务三种方式进行再融资。 其中，宁波银行、杭州银行、南京银行4月通过定向增发的办法，募集资金总额分别达到80亿元、71.6亿元、116.19亿元，用于补充其核心一级资本。

不同的资本工具对应不同的资本补充，国有大行选择补充资本的工具比较丰富。 例如，为了补充二级资本，农业银行4月在全国银行间债市发行人民币400亿元的二级资本债务的同行5月、8月在全国银行间债市分别发行人民币850亿元、350亿元的减额型无固定期限资本债券，用于扣除发行费用以补充该行其他一级资本

然后，上市银行的配股融资将重现。 江苏银行7月9日宣布，该公司计划向原a股股东提供200亿元以下的股权融资。 回顾过去十年，银行机构的配股主要集中在年。 最近上市银行的配股融资是招商银行于年实施的275亿元配股融资。

其次，上市银行资本补充的动作或加法代码。 除了今年6月已经发行了20亿美元的境外二级资本债券外，我们还通过了董事会的审定，计划到明年6月发行等值人民币660亿元的二级资本工具。 建行行长刘桂平近日表示，建行对资本充足的要求不仅不会放松，反而会加强，立足于内部援助式的补充，其他资本补充工具也有计划。 (黄紫豪张艳芬)