本篇文章855字,读完约2分钟

经历疫情后,经济下行,我国在疫情控制情况较好、流动性充沛的支撑下,a股迎来强劲反弹,资金也出现明显抱团现象,医药、部分费用和科技等核心资产不断创新高,普遍出现估值溢价。 未来布局的价值是增长吗?

奶酪基金庄宏东基金经理认为,虽然疫情对市场的影响不如上半年悲观,但仍是非常主要的因素。 因为全球感染新型冠状病毒的数量仍在增加,所以必须密切注意疫情的控制情况和疫苗的进展。 另一方面,下半年,外部不明确的因素将成为投资的重要考虑因素。 包括美国企业债台高筑的企业在内,美股将在流动性的支撑下泡沫化,中美博弈将长期成为市场动荡的主要原因。

财讯:A股迎来强势反弹 下半年拥抱明确性+布局低估修复

在经济停机时间大的环境中,资金会追求更明确的机会,核心资产的评估溢价会有一点点出现。 以高端白酒为例,庄宏东表示,目前部分白酒公司估值处于合理高水平,还处于可接受区间,需要一定时间消化估值。 长期以来,有不喝酒喝酒的倾向,高端白酒仍然是很好的投资品种。

财讯:A股迎来强势反弹 下半年拥抱明确性+布局低估修复

庄宏东指出,对下半年的行情,要持去且重的态度,反复投资和安全边际,容忍亮点公司持有估值溢价,积极寻找低估的投资机会,避免主题素材炒作。 下半年将关注三个方面的机会。 呼吁反对的家电领域,无论是内销数据还是外销数据都有显着的改善。 二、估值处于历史低位的银行、保险板块,向上的概率比向下的概率高三、具备良好课程的医药领域,经常会看到创新药、生物疫苗。

财讯:A股迎来强势反弹 下半年拥抱明确性+布局低估修复

下半年,呼吁家电反弹的明确性比较强,庄宏东认为,从数据来看,无论是内销还是外销都有显著改善,以前用于疫情控制的费用逐渐释放。 另外,家电作为房地产产业链后端的辅助诉求,下半年竣工数据优于上半年。 因疫情延迟交货的商品房也将在下半年集中交货,这也将增加家电的诉求。 另外,庄宏东表示,从银行配置价值来看,市场过于悲观,反映了银行的不良率和未来盈利能力,下空间不大,作为经济后周期的领域,随着经济好转,银行迎来了估值修复的机会,目前具有可攻击的配置价值。 对于评价值排在前列的医药,需要从下而上,从具体企业的层面筛选投资对象,在各个细分领域更好地审视创新药和生物医药行业。

标题:财讯:A股迎来强势反弹 下半年拥抱明确性+布局低估修复

地址:http://www.cmguhai.com/cxxw/16473.html