财讯：四大欧洲央行从美国撤资逾2800亿美元

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摆脱了美国银行领域外资投行的监管，欧洲四大投资银行在过去三年中从美国中间控股企业撤出了2800亿美元的资产，以应对长期的盈利挑战。

四大欧洲央行撤出了2800亿美元

年以来，欧洲四大投资银行瑞士信贷、UBS、德意志银行及巴克莱银行从美国主要控股企业撤出了2800亿美元，使其业务摆脱了美国监管，应对了长期盈利的挑战。

迄今为止，大型外资银行已被迫将美国大部分业务转移至独立控股的中间控股企业( ihc )。 这些ihc必须遵守关于资本、流动性、压力测试的强化慎重的标准。 建立ihc制度的部分原因是外资交易商为了应对金融危机而采用高杠杆率和短期资金的现象。

(美国对外资银行的监管体系)

自4家欧洲银行首次公布账户以来，3年间ihc的资产减少了34%以上。 而且，ihc的资本平均增长了近12%。 更高的股本和更少的资产相结合，进一步降低了银行的利润。

具体来说，在过去三年中，德意志银行ihc的持有资产从2030亿美元降至1167亿美元；巴克莱银行ihc的持有资产在过去三年中下降了610亿美元；瑞士信贷ihc的资产在过去三年中减少了47%，即1050亿美元；UBS在过去三年中减少了ihc。

ihc资产减少的部分原因是这些欧洲投行撤出了华尔街，从而减少了在美国的业务，但首要原因是资产转移到了其他实体。 同期，这些欧洲投行增加了在美国分支机构持有的资产，这些资产依赖母公司的资本，受到美国宽松的监管。

批评人士表示，欧洲投行将资产从ihc转移到分支机构是典型的监管套期保值，再次给美国纳税人和联邦储备系统设施带来巨大风险。 此外，欧洲银行必须接受比美国同行更严格的监管。 因为他们对美元流动性的诉求很大。

但是，欧洲银行近年来不断要求美国放松监管政策，适当宽松的监管对国际银行维持和快速发展在美国的业务，继续为美国的经济增长和市场流动性做出贡献，也对海外美国银行机构业务的监管有重要的参考意义。

欧元区银行面临着双重挑战

今年以来，欧元区银行以负利率挤压利润空间，面临着严峻的监管双重挑战。 欧盟投行财报普遍表现不佳，面临裁员潮。

另一方面，基于现有负利率，欧洲央行9月再次将第一存款利率下调至10个基点，实施了大规模资产购买计划。 欧洲央行宣布利率分层制度，以负利率免除部分银行存款的价格，但德国商业银行首席执行官马丁·杰克( martin zielke )表示，这远远没有覆盖负利率带来的负担。

另一方面，新的监管政策出台，或欧元区银行的压力进一步加大。 欧盟金融专家11月12日表示，欧洲委员会有可能在明年6月之前向欧盟银行资本提出新规，将巴塞尔协议iii的改革转化为欧盟法律。 根据欧洲银行委托欧盟进行的研究，欧洲银行可能需要多达4000亿欧元( 4420亿美元)的资本金，以遵守旨在使全球金融系统能够承受潜在损失的新规则。

在这样的背景下，以德意志银行为代表的欧元区银行今年的业绩一般不好。 德意志银行10月公布了财报，年第三季度净亏损8.32亿欧元，去年同期净利润为2.29亿欧元。 此外，这次投票预计年初裁员数千人，到2022年全球裁员18000人。

央行11月发表报告称，欧洲银行低利润和投机行为的增加是负利率环境下欧元区面临的两大挑战。 报告指出，欧元区银行的盈利能力有可能恶化。 过去银行的舞弊行为给全球银行的盈利能力带来了压力。 全球金融危机后，美国银行尤其受到舞弊价格的打击，但年来欧洲银行面临的风险更大。

价格的削减和利润的提高，许多业内人士指出欧元区银行应该合并。 欧洲央行副总裁路易斯·德格林多斯( luis de guindos )表示，我们只有一种货币，我们只有一个监管机构，我们只有一个处理方案(机制)。 我们将来需要有真正的欧元区银行。 我认为跨界整合在不久的将来将很重要。