财讯：投资者保护十大经典范例 看清楚后风险自然没影踪

本篇文章1786字，读完约4分钟

随着法制建设和体制机制创新的推进，证券投资者的保护工作也向着更优质、越来越多样化的方向发展。 目前，根据公开报道，共选出10个有代表性的例子，在5 19中小投资者保护推广周活动期间发表。

1 .投服中心与其他股东合作成功举办了*st毅达临时股东大会

积极意义: *推进ST毅达企业管理正常化。

2 .投服中心公开质疑山东金泰收购麦凯智造

积极意义:企业董秘主动联系投资中心，表示将与前述问题进行比较，以加强协调。 随后，企业公告终止收购。

3 .投服中心要求凤形股高价收购康富科技

积极意义:企业调整目标资产为康富科技51%的股权，降低业绩承诺额，康富科技剩余49%的股权为企业提高质量增加履约保证金。 投服中心关注的问题，也包括在深度交流关注的信中。

4 .操作全国首个市场民事赔偿支持诉讼恒康医疗方案

积极意义:该案判决首次认定操作行为人对原告承担赔偿责任，填补了相关司法实践的空白。

5 .全国首例证券纠纷示范判决案方正科技案

积极意义:该案先后入选年度人民法院十大民事行政和国家赔偿案件第十五次(年度)中国十大影响性诉讼，建立了示范判决+损失评估+投诉情调对接的投资者赔偿救济新模式。 在此案中首次引入投服中心作为第三方专门机构的辅助法院进行损失评估，损失评估意见完全被一审法院和二审法院采纳，产生了广泛的社会影响。 从该案开始，投服中心受9家法院的损失评估委托，涉及14家上市公司，为6千名投资者评估了11亿余元的损失，大大提高了司法效率和公众说服力，降低了投资者的维权价格，受到社会各界好评。

6 .投服中心天成控股集团支持诉讼案一审胜诉二审维持原判

积极意义:此案于年3月提起至二审结束，审理周期不到一年，审判效率高，有较强的示范效果。 年12月28日《证券法》经修订后，《证券法》加强了上市公司新闻披露要求，确定新闻披露义务人包括董监高责任，对上市公司新闻披露违法处罚力度较大。 近年来，在虚假陈述民事赔偿案件的实践中，法院在判决中确定认定了相关责任人的连带责任，这为加强上市公司规范新闻披露，切实保护投资者合法权益，维护证券市场健康快速发展起到了积极作用。

7 .大连大控实际控制人被宣告负有赔偿责任的投票中心首次支持上诉胜利

积极意义:投资中心一方面支持中小投资者上诉，另一方面表明了坚定维护投资者合法权益的积极态度。 另一方面也是用司法实践的方法处理稍有争议的法律问题，用诉讼的方法向司法界解释观点的重要措施。 投服中心最初的单独追首恶搞支持上诉胜利，对于一点法院在类似案件中不以控股股东、实际控制人个体为被告，说服投资者撤回个人追责是非常有意义的，丰富了在类似案件中向第一责任人追究责任的司法判例。

8 .司法确认对调解协议强制效力

积极意义:首先，调解协议的司法确认，克服了调解协议的限制。 纠纷当事人在调解组织调解下达成调解协议后，向人民法院申请调解协议司法确认，赋予调解协议强制执行力，处理了纠纷易重复的问题，提高了调解协议的公共说服力。 其次，调解协议的司法确认，基本符合司法利益。 解决矛盾需要价格，在不实施司法确认制度之前，当事人容易反悔，需要最后通过法律途径处理纠纷。 这个过程需要时间，耗费人，耗费物，显然与司法利益大相径庭。 有了调解司法确认制度，既大大减轻了法院的工作人员压力，又保护了当事人免受不必要的控诉，节约了社会价格。

9 .调解协议有效解决虚假陈述纠纷

积极意义:本案对运用调解的方法成功解决虚假陈述证券纠纷，降低投资者维权价格具有示范意义。 并且，该案达成民事调解协议之时是行政处罚公布之前上市公司虚假陈述赔偿案件中的首例，是完全证券虚假陈述民事赔偿制度的有益探索实践。

10 .通过背靠背和面对面调解处理纠纷，使妥善管理不再是空话

积极意义:调解让双方在现场握手。

再看这个例子，投资者的妥善管理并不是空话，需要全面了解投资者的情况，分解产品新闻，充分揭示风险，根据投资者的风险承受能力和产品风险水平向合适的投资者提供合适的销售产品。

在销售者负责、购买者自负的大致上下，金融机构加强了对代销产品风险水平的评估能力，充分认识到代销业务风险，投资者适当的管理投资者购买金融产品之前，我购买的是什么？ 极端的风险是什么？ 发生极端风险的概率大不大？ 我不想承受这个风险和概率吗？ 必须看清楚，风险当然是无影无踪的。