财讯：多个银行最新为获客开启拼团模式 监管关注启动摸底

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团结理财！ 福利今年以来受疫情影响，银行零售业务受到较大冲击，不少银行创新推出集团模式理财产品，表示如果集团化成功，购房收益率将略有提高。 业内人士表示，银行的首要目的是获得新客户。 财务业务分组对投资者来说，可以以较低的利率放贷或获得较高的投资收益，但理财的许多模式一方面会引起银行负债端价格的上涨，另一方面也存在合规风险。 因为这是受监督的。

关于下半年的银行理财收益，许多机构预计当前经济增长压力仍然很大，央行将继续降低市场利率，下半年收益率仍将持续下降。

为获奖者打开拼写模式

记者在对多家银行的调查中发现，包括国有银行、股份制银行在内的多种银行发布了联合理财产品，但银行发布的团购理财产品在客户对象、入伙门槛、利率上存在差异。 有些银行从1万元起购，有些银行从5万元起购，但利率都超过了对应期限的基准利率，有些银行推出的团购理财只有新客户才能享受。

以之前尝试集团化模式的某股份制银行为例，其推出的集团理财产品为半年期，从5万元起购买，上限为100万元至600万元，分为两人、三人和四人集团化，集团化产品绩效比较标准为4.18%至4.25%。 拼写成功后，可以提高0.5%的收益率，团长可以支付200元的优惠券。 一些多人团可以提高0.7%的收益率，团长可以支付800元的优惠券。

从整体上看，集团理财是银行自主发起的活动，个人购买理财产品的收益率较低，多人参与后收益率会适当上浮，参与人数越多，理财收益率可能越高。

据融360大数据研究院监测，近几个月来3年定期存款平均利率约为3.29%左右。 上述集团存款利率确实比平均利率高一些，但在市场估计利率范围内，没有超过市场最高利率。

业内人士表示，银行开展的这些集团业务，主要以获取新客户为目的，互联网渠道的获取价格一直很高，但在熟人经济模式下，帮助老客户获取了一定的利润，但节约了较高的新价格

交通银行金融研究中心高级研究员梁栋材指出，一方面要开拓银行新客户，扩大客户群，相对较高的理财产品收益率在一定程度上有利于理财存款的吸收。 另一方面，也折射出了银行巨大的竞争压力。

引起监管的关注

值得注意的是，集团理财这种新的营销吸引客户的方式受到了监管的关注。 记者从多家城商行获悉，监管要求口头通知，向辖内各银行报告是否有拼写存款、拼写理财、拼写贷款及相关数据，但相关业务尚未有具体措施。

业内人士表示，联合理财业务对投资者来说，可以以较低的利率放贷或获得较高的投资收益，但其中存在很多风险，给监管带来了一定的压力。

普益标准研究员康箍艺表示，相对于集团存款，利率普遍较高，在利率下降的背景下，会给银行的负债端带来较大的压力。 对于集团贷款，在熟人的经济模式下，容易让没有实际贷款诉求的人参加，承担不必要的价格。 在集团理财中，收益率随着参与人数的增加而增加，因此在打破净利润化变革的背景下，银行的销售方可能存在合规风险。 此外，对投资者来说，网上集团模式多通过社会交流渠道共享链接，缺乏安全有效的监管手段，也为金融诈骗提供了可能性。

建银投资咨询分解师王全月表示，对部分理财产品，商业银行设置高门槛，是通过设置投资启动额的方法，筛选风险承担能力较高的投资者。 集团理财可能是一些投资者投资于实际上无法承受风险的理财产品 在经济下行压力大、理财刚刚基本被打破的现状下，这部分理财投资者可能需要面临无法承受的风险。 因为这个监管机构在调查后正在进行预防。

但是也有专家认为集团理财是否违规还需要注意。 新网络银行首席研究员董希淼认为，监管只是触底办理相关业务，不能简单说是否违规，需要具体情况具体拆解。 他指出，集团化主要是利用互联网思维吸引顾客的营销方法，如果集团化后利率在规定的波动区间内，就是合规的。

下半年收益率或持续下跌

记者观察到，今年上半年以来，无论是银行类理财还是网络宝宝类理财，以往4 %~5 %的收益率都成为过去式，部分产品出现全年负收益现象。 那么下半年银行理财的收益怎么样呢？ 投资者应该如何配置？

组织认为目前经济增长压力仍然很大，央行继续降低市场利率，下半年银行理财收益率仍有一定下行空间。

普益标准研究员王伟分解，受疫情影响，央行有望继续通过逆回购、中期贷款便利等工具维持资金面的合理充裕，带动市场利率中枢下移。 而且，在理财新规下，新理财产品难以配置高收益非标资产，今年银行理财产品收益呈现震荡走势。

对于银行理财低收益乃至负收益现象，国家金融和快速发展实验室副主任曾表示，短期账面负收益不代表最终负收益，对于长期理财产品，投资者不必过分关注产品短期净利润波动。

融360大数据研究院分解师刘银平表示，今年下半年保本理财必须全部结束，目前银行理财市场纯型理财产品比例已超过一半，产品不再保本，净利润根据实际投资结果不断波动，即使是固收型理财产品，净利润也 他建议，不能承受本金损失的投资者只能把钱存入存款。 能够承担有限本金损失的投资者，可以购买中低风险理财产品，但配置金额不应过高，尤其不应购买有重仓的理财产品。