财讯：新能源汽车黄金窗口期已然开启 下一个特斯拉会是谁？

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1 .回顾特斯拉过去两年的变量

我记得在年10月，独家重磅研报详细整理了特斯拉( tsla.o )，指出了长短期的两种剧情。

长期以来，企业在产品，特别是三电电池、电机、电控和自动驾驶两个行业拥有雄厚的领先地位，但短期内面临着两大挑战。 一是面向大众市场的model 3难以生产，难以交付，二是以可转换债务为代表的激进融资方法持续挤压股价。

事后来看，结局和预期的一样。 熟悉风云的老铁知道风云对事后诸葛缺乏最起码的乐趣，用嬉皮的笑容说了一句:就像我们蒙受了一样，结束了。

当然，不到两年就能问鼎汽车市场市值的顶级椅子，与之前流传的车企市值最高的丰田相比，确实是风云君所没有的。

我们还是回顾一下，寻找这一年多来，企业基本面有哪些变量，市场认知发生了巨大变化的原因。

从特斯拉过去两年的财务报告来看，变量主要发生在两个方面。

产品上最大的变量是model 3顺利绘制完美的学习曲线，随着生产经验的积累，产量、交货在过去几个季度基本超出了预期。

即使受疫情影响，特斯拉也完成了8.7万辆model 3/y的生产，比去年同期增长33%。 配送方面，完成了7.6万台model 3/y配送，比上年增长了50%。

市场最大的变量是位于上海的超市工厂在中国速度的加持下开业，在生产的途中几乎没有障碍。

据企业公布，进展总是出乎意料，上海工厂全年mode 3年产量约4000辆，有望实现年产近20万辆的目标。 另一个重点是企业可以根据这个产量确保零部件的供应。

二、跟进特斯拉，新能源汽车迎来黄金窗口期

特斯拉是中国市场有意引进的鲶鱼，各方都享受着中国制造带来的特点，作为回报，它将给我们带来全面的产业升级机会和较为完善的供应链。

以生产制造为例，特斯拉原本在电芯、电机等核心零部件上基本使用自主设计+代工或合资的形式，牢牢掌握着供应链的主导权。

但是，随着企业生产能力的提高，单纯依赖自产电芯已经有些力不从心，但由于特斯拉目前已经与多家头部电池供应商签署了供应合作，产业链分工更加明确，供应链也更加开放，为后来者提供了宝贵的借用机会，

所以，要制造新能源车，过去两年的布局，时间上正好，不晚。

要配合特斯拉的步伐，充分利用不断成熟的供应链和领域生态、市场教育价格大幅下降的有利时间，完成面向大众市场的车型批量生产，是最佳战略。

三、下一个特斯拉，会是谁？

有人开玩笑说新能源汽车市场分为特斯拉和特斯拉以外的两类。 在这个手机市场上也确实是苹果和非苹果。

但是，非苹果手机制造商满足了各自顾客的诉求，获得了合理的利润。

遵循战略可以做更多的事。 近年来，以华为为代表的国产手机企业品牌，可以说走过的路和取得的成绩是有目共睹的。

目前，国内电动汽车市场有全球三分之一的态势:特斯拉，新兴电动汽车企业品牌，以前传到整车厂。

因为以前整车厂面临着自我革命问题，和那里的供应链联系得很深，所以整体上风云君很悲观。

非特斯拉电动汽车企业的品牌需要面对两个问题:产品的力量、毕竟产业链的支撑、资金。

而且所有造车新势力在清洗大浪淘沙后，死伤无数，即使是今天，也只有很少的几个声音出现。

近年来，众多产业资本正在寻找主业之外的第二增长极，其中恒大以新能源为增长方向押注于新能源汽车。