财讯：中小行不良资产处置下半年压力大 频频违规背后竟是“亏损不起”

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最近和一家银行接触，大家都说今年的不良处置压力很大。 一家地方资产管理企业( amc )业务负责人在接受第一财经记者采访时表示，特别是一些中小行，面临转让失败、无法处置的挑战，有些农商行甚至一年的利润也可能无法弥补不良处置的损失。

对银行来说，加大不良处置是下半年的重任，银行通过增加不良计提、提高不良核销力度、提前补充资本等方法准备防范风险的弹药。 根据监管要求，今年全年，银行系统计划处置不良资产3.4万亿元左右，目前上半年共处置1.1万亿元，占全年的三分之一左右，因此充分看到下半年不良资产处置的压力。

也有必要观察在不良资产处置加速发展的情况下，银行违规的情况频繁发生。 据不完全统计，截至目前，银行监管系统共发布银行违规解决不良资产彩票近70张，涉及20家金融机构，其中多为农商行。

下半年的不良处置压力很大

疫情的到来，使银领域资产质量面临巨大考验，这一考验有可能持续到明年。 在这种背景下，银行领域加大了解决不良贷款的力度。

中国银保监会主席郭树清8月在接受媒体采访时表示，面对不良贷款上涨，银领域将继续加大对不良贷款的处置力度，预计今年全年银领域将处置3.4万亿元，去年处置2.3万亿元。 另外，明年的处置力度会更大。 由于越来越多的贷款延期，明年才暴露。

数据显示，上半年，银领域金融机构累计处置不良贷款1.1万亿元，同比多处置1689亿元。 根据预期信用损失的大致要求，折旧准备工作为1.3万亿元，同比增长34.4%。

一位国有大行交易银行部相关负责人对记者表示，一般来说，解决银行不良资产包括几大途径，一是清算和解决。 二是转让给地方amc等，出售或债权转让；三是注销不良资产；进一步发行不良资产abs (资产证券化)产品、债转股等。 其中，核销和转让是目前银行处置的首要途径。

数据也印证了这一点。 根据央行公布的上半年社融数据，今年1月至6月，贷款核销规模共计约4460亿元，比去年同期上涨6.1%，其中二季度贷款核销共计2917亿元，比去年同期上涨13.83%。 另外，多家银行迄今为止发表的半年期报纸中，也确定提到了上半年不良贷款的核销和转让力度增大。

除核销和转让外，银行还加速发行不良资产abs。 据wind信息数据统计，今年上半年，银行领域共发放15个不良贷款abs项目，发放金额达62.05亿元，发放机构包括工商银行、农业银行、建设银行、招商银行等。 从发行量、发行规模来看，均为年不良资产证券化试点项目重启以来同期最高。

尽管如此，不容忽视的是，疫情带来的冲击还没有缓解。 将来，无论是大行还是小行，不良都有可能加速暴露。 前述交易银行部相关负责人表示，这对银行来说，由于没有做好早期的规划、准备，必须在建立严格的资产分类的基础上，加大放贷、准备、资本补充等。 总体而言，银行不良资产的处置比较可控。

按照监管提出的全年处置3.4万亿元的目标，上半年被处置的只有全年的32.4% (比去年同期40.5% )，下半年被处置的有2.3万亿元，是去年全年的处置规模水平，比去年同期接近1万亿元的规模。

这意味着下半年银行面临的不良资产处置压力仍在增大，银行核销、回收、转让等处置力度明显提高。 华西证券银领域首席分析师刘志平分析称，下半年银行核销不良预计9300亿元，比上年多核销约3000亿元。 另外，按照下半年同期多处置近1万亿元的规模计算，下半年其他不良处置手段将多处置7000亿元的规模。

刘志平还表示，将进一步提高银行整体信用价格，但在不良压力边际缓解下，涨幅相对有限。 受此影响，全年银行净利润增长有望进一步下降。 另外，在下半年处置力度加强的背景下，银行资产质量有望改善，随着经济的逐步修复，不良拐点预计将提前出现，最早的三季度不良率企业将趋于稳定。

中小行频现违反处分不良

在银行扩大处置不良资产的情况下，而且值得注意的是，银行违规现象频繁发生。 据不完全统计，截至目前，银行保监系统共发布银行违规解决不良资产罚单近70张，涉及26家金融机构，其中中小行超过8成。

从中小行违规方法来看，贷款资金被挪用购买该行股票及不良资产等，可以说是五花八门的信托计划回购导致不良资产虚假转让表道路银行、公司借款进行不良资产非真实性转让，实现不良贷款虚假申报表等。

前述地方amc业务负责人向第一财经记者表示，中小行将成为不良资产违规处置的重灾区，首要原因可能是损失不大。 对一些农商行来说，不良资产的出售折扣力度很大，一亿的资产能卖到3000万就很好了。 相应地，银行将遭受巨额损失。

有时不能负担某个股份公司分店的利润，但这些地方非但不小，还存在一年利润不充分的处分损失。 因为这个只能先放在表外，再慢慢解决。 该人士进一步说。

也就是说，银行的利润支持能力决定了该不良资产的处置程度。 农商行主要是由地方信用社改制的，受法人治理能力和资产运营能力等多因素的限制，抗风险能力弱，面对不良资产时，许多小银行的经营利润无法弥补损失，直接影响了进行资产转让的动力。 再加上这些银行资产处置专业性差，人才匮乏，资产质量相对较差。 因为这种处置效果不理想。

对地方amc来说，前面提到的地方amc业务负责人说，农业商行不良资产的性价比相对较差。 这是因为这个资产包很难转让和销售。 一般来说，农商行的资产状况比较多，涉及许多地方政府和地方担保企业，在涉及处置时，地方保护主义更强，更难。

目前业内共识是，与国有大行和股票行相比，中小行面临着更大的不良资产处置压力。 一位民间银行金融市场部的人士告诉第一财经记者，另一方面，中小风控制能力相对较弱，资产出现风险的概率较大。 而中小行业区位优势明显，区位风险具有传染性，集中爆发受其影响较大，中小行业整体客户质量相对较差，风险暴露较多。

但是，中小行也在积极寻求变化，扩大处置途径。 例如广东四会农商行、山西泽州农商行、山东诸城农商银行等一些中小银行出台了销售不良资产的定增方案，要求定向发行，购买股票的投资者购买不良资产，有利于银行短期内降低不良压力。

另外，国家金融与快速发展实验室副主任、银行研究中心主任日前表示，讨论处置不良资产，不应局限于银行领域，应从以前开始将不良资产领域的概念传播到狭义的银行不良资产(表内违约资产)，扩大到更广义的特殊资产范畴。 需要完善特殊资产领域的相关制度，在符合国家整体金融政策、审慎监管的基础上，从融资、投资到退出为特殊资产管理领域提供制度支持和保障。 段思宇