财讯：零售头把交椅的争夺越发激烈 疫情之后谁是银行新“零售之王”？

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各银行对大零售的争夺已经进入白热化阶段。

9月18日，21世纪经济新闻记者通过对36家a股上市银行半年度报告数据的观察发现，除招商银行、平安银行外，建设银行、农业银行零售金融业务利润首次占50%，6大行中，只有中行零售收入不超过40%。

招行在银行世界一直被誉为零售之王，但零售龙头对椅子的争夺日趋激烈。

例如，行被定位为最大零售信用银行。 建设银行行长刘桂平在该银行年中期业绩发布会上表示，建行零售业务贡献度进一步提高，利润总额首次突破50%，最大零售信贷银行的地位进一步加强。 去年7月，工商银行在北京发布了首款体金融银行战术，工商银行董事长陈四清表示，首要包括经营规模第一和经营质量状态第一，结构、质量、风控最好。 包括服务企业品牌第一，得到顾客、同行、监管和社会的高度认可，包括价值创造第一，营业贡献和协同效应持续提高。

然而，疫情过后，商业银行面临着零售业务获得者、信用卡发行人、个人支出贷款、资产质量等多方面的考验。 截至6月底，5家银行的支出贷款比上年末下降，7家银行信用卡透支规模减少，甚至1家股份制银行个体有效客户数量萎缩。

疫情正在考验零售银行的应对能力。

零售之王停滞了吗？ 据银行半年报统计，年上半年，邮政储蓄、招行、平安3家银行零售金融业务收入均超过50%，分别为65.99%、53.10%、55.30%。 超过零售业务利润50%的是建筑业、农行、招行、平安、江阴农商银行，分别为零售业务利润的56.71%、51.38%、53.91%、54.7%、55.09%。

受金融业向实体让利、准备提高风险等因素的影响，今年上半年，大部分银行利润出现负增长。 零售银行领域的业务利润也有所下降，36家a股上市银行中，19家银行今年上半年零售银行利润增长率为负。

在6大国有大行中，今年上半年，建设银行已是个人银行利润总额最大的上市银行，个人银行利润总额占56%。 建行957亿元的个人银行利润规模也大大超过了宇宙行工商银行，位居上市银行之首。

建设银行零售业务利润首次突破50%。 年1-6月，建设银行个人银行领域业务实现营业收入1564.74亿元，增长17.36%，第一是利息净利润增长较大。 减值损失227.17亿元，增幅144.03%； 利润总额957.42亿元，增长11.47%，比去年同期上升11.80个百分点，达到56.73%。

同期，工商银行个人金融业务营业收入1891.75亿元，超过建设银行，但个人金融业务税前利润781.23亿元，减少6.88%，占该行利润的41.3%，大大低于建行。 全年，工行个人金融业务利润总额1529.19亿元，超过建行的1486.42亿元。

但在国有大行中，今年上半年，零售银行收入增长最快的是农业银行、中国银行，个人银行领域业务营业收入分别为1372.68亿元、1113.56亿元，比去年同期增长20.32%、21.05%。 个人中银领域业务利润总额分别为681.03亿元、601.53亿元，分别增长74.89%、18.74%。 其中，农行个人银行领域业务收入已占该行总收入的40.5%，反超企业银行领域业务的40%比例。

股份制银行中，浦发银行零售业务净利润减少0.93%。 浙商、兴业银行零售业务收入增长率分别为32.32%、22.38%，为最高。

但值得观察的是，业内被誉为零售之王的招商银行，上半年零售业务收入增长4.56%，仅高于浦发但低于其他股票行和部分大行，引起业内关注。

具体来说，上半年，零售净利率收入517.83亿元，比去年同期增长7.01%。 零售非利息净利润258亿1700万元，同比减少0.01%。 其中，零售理财、零售银行卡手续费收入142.48亿元、93.43亿元，分别比去年同期增长34.09%，下降2.23%。

导致负增长的主要因素是上半年零售金融信用减值损失209.80亿元，同比增长43.29%。 本行上半年零售金融业务税前利润332.16亿元，比去年同期减少13.28%。 从零售收入结构来看，零售收入增长率不及其他银行，第一个人贷款投入规模增长率不及其他银行，零售非利率收入尚未反弹。 截至6月底，募集零售贷款的为51.20%，比上年末下降1.41个百分点。 不良负债率为0.81%，比上年末上升0.08个百分点。

招行的经营风险偏好比其他银行低一些，负债端价格低，对不良的容忍度也不高，所以疫情影响信用卡、资费贷后，大部分银行依然会选择给居民加杠杆，但是招行要慎重一些。 一位银行领域的分析师说。

在剩下的股份制银行中，民生、中信、光大、平安的零售银行领域的务收入明显增加，但利润下降。 光、平安银行零售业务利润进一步下降78.95%、46.72%。 其理由，第一是信用减值损失增加，如光大、平安的零售银行信用减值损失为181.95亿元、200.33亿元，分别比上年增长41.52%、78.04%。

从收入结构来看，商业银行零售银行收入增加，首先来自利息，在疫情期间逆势加息。

1-6月，光大银行零售净利率收入203.33亿元，同比增长10.82%。 零售非利息净利润89亿4700万元，比去年同期增长2.98%。 中信银行零售银领域业务实现营业净利润376.49亿元，同比增长15.94%。 零售银行的非利息净利润为196亿1300万元，比去年同期增长6.24%。

城商行零售业务所占比例仍然很低，零售收入所占比例都在40%以下。 今年上半年，北京银行、上海银行和江苏银行的零售收入比例分别为21.50%、28.84%和31.50%。 宁波银行个人业务营业收入72.08亿元，占全部营业收入的36.07%。 利润总额为31.08亿元，占全部利润总额的37.13%。

个人贷款的被动让位于公、信用卡艰难复苏受到新型冠状病毒大爆发等因素的影响，近年来快速增长的个人贷款，今年上半年与公共贷款相比没有达到新的规模。

今年1~6月，新增个人贷款规模最大的是农业银行，新增贷款4378.98亿元。 其次为建设、工行新增贷款规模也接近4000亿元，分别为3895.43亿元、3863.07亿元。 银行、邮政储蓄新增融资规模分别为2967.01亿元、2876.33亿元。 另外，招行、民生、兴业个人贷款新增规模也超过1000亿元，分别达到1215.36亿元、1008.15亿元、1001.79亿元。

但是，在新增贷款中，个人贷款所占比例大幅下降。 迄今为止，四大行新增信贷规模约占50%以上，实现了两位数的增长。 到年上半年，这一比例降至40%以下。 另外，交行新增贷款中，个人贷款所占比例从去年的27%降至17.8%。 邮政储蓄信贷的追加占有率也从65.44%下降到了59.99%。

作为行业零售标杆的招商银行，个人贷款所占比例也迅速下降，新规模低于对公贷款。 年共募集新增个人贷款4309.48亿元，占当年新增贷款的66.99%，这一比例是国有大行、股份制银行中最高的。 年上半年，个人贷款新增规模减少至35.66%。

股份制银行的信贷占有率也大幅下降。 年，中信、浦发、民生、兴业、光大、平安个人贷款新占比分别达到65.35%、45.46%、43.20%、55.88%、36.88%、65.64%，但在去年上半年，新增贷款个人贷款的

其原因一方面是受新型冠状病毒大爆发的影响，个人支出类贷款投入略有放缓，同期在极其宽松的货币政策下，小额等公共贷款投入创下了历史纪录。 国信证券经济研究所金融业首席解体师王剑认为，由于疫情的影响，很多家族贷款难以投入。 例如个体经营、离线费用、购房行为受到严重影响，也处于冻结状态。 因此，上半年信贷投放结构中个人贷款所占比例较低。 5~6月，许多地方陆续恢复。

另外，披露相关融资的14家上市银行态度各异，5家银行比上年末表现低迷。

在个人支出投入方面，年1~6月，新增规模最大的是邮政储蓄银行，比上年末增加1858.62亿元，增长9.21%。 个人消费贷款增长最大的是建设银行，建行也是个人消费贷款规模最大的银行，规模为2558.45亿元，比上年末增长34.95%。

中信银行个体贷款规模仅次于建行，为1937.10亿元，规模比上年末下降5.73%。 工行个人花费1704.41亿元，比上年末下降1.59%。 农行个体贷款规模1808.65亿元，增长7.63%。

在个人支出贷款行业，一点城市商行的支出投入规模已经超过股份制银行。 截至6月底，江苏银行、上海银行、宁波银行个人消费贷款规模分别为1718.86亿元、1610.96亿元、1470.03亿元，比上年末增长5.60%、-7.98%、3.62%。

与之相比，股份制银行中，光大、招行、民生个体支出贷款规模分别为1420.23亿元、1310.05亿元、953.83亿元，分别比上年末增长1.05%、5.91%、5.81%。 平安银行个人信用贷款新一贷余额1479.83亿元，比上年末下降6.0%。

疫情过后，信用卡贷款也在恢复。 14家大型银行信用卡业务中，上半年信用卡贷款的50%为负。

信用卡贷款规模最大的建设银行，信用卡贷款余额为7745.95亿元，比上年末增长4.51%。 其次是工商银行、招商银行，两个信用卡贷款余额为6577.75亿元、6522.32亿元，比上年末下降2.97%、2.80%。 再次是平安银行，为5125.04亿元，比上年末下降5.2%。

今年上半年，信用卡贷款规模下降最多的是中信银行，余额为4807.38亿元，比上年末减少6.52%。 浦发银行信用卡贷款3938.81亿元，比上年末下降6.56%。 信用卡贷款增长率最大的是兴业银行，余额为3794.81亿元，比上年末增长8.64%。 兴业银行信用卡交易量比去年同期增长19.78%，累计交易额超过1.08万亿元。

个人贷款的投入还在房贷上，但增长率已经放缓。 例如，工行、建行、农行、中行、邮政储蓄、交通个人住房贷款分别增加3202.77亿元、2860.62亿元、2593亿元、2126.22亿元、1440.12亿元、613.80亿元，增长率分别为6.2亿元。

个人贷款中，各银行增长率最快的是个人经营贷款。 在政策鼓励普惠金融业务的背景下，一点银行将部分或所有中小企业的贷款业务放在零售业务的条线上，纳入个人经营性贷款口径。

四大行中，工行、农行个人经营性贷款增长率均超过20%。 截至6月底，工行个人经营性贷款增长892.63亿元，增长25.8%，首要得益于经营快贷、e当快贷等普惠行业在线贷款产品的快速增长。 据农行半年报报道，积极支持民营微型公司复产复工，增加普惠贷款投入，个人经营贷款3287.81亿元，比上年末增长24.4%。

个人贷款口径下的中小公司贷款中，民生银行中小公司贷款规模仍然最大，截至6月底余额4845.57亿元，比上年末增长6.41%。 其次为招商银行，小微贷款余额4465.05亿元，比上年末增长10.04%。

虽然零售客户反对，但在个别银行萎缩零售银行领域的业务中，兑付工资始终是第一大集客源。 随着我国人口红利逐渐消失，商业银行也面临着如何继续保持客源能力的考验。

央行数据显示，截至二季度末，全国开设个人银行账户117.95亿户，比上季度末增加3.50亿户，环比增长3.06%，增长率比上季度末上升1.63个百分点。 人均拥有银行账户数达到8.42个。

从银行披露的客户情况来看，农行个体客户8.47亿户，超过工行6.64亿户。 截至年6月底，工商银行个人客户6.64亿户，增加1403.0万户，其中个人贷款客户1437.4万户，增加36.1万户。 农业银行个人客户总数达到8亿4700万户，比上年末增加928万户。 借记卡累计发行量为10亿7700万张，比上年末增加0亿1800万张。 但建行、中行没有披露该行个人客户整体规模。 建行表示，6月底金融资产5万多名客户比上年末增加219万人，个人客户金融资产总量快速增长。 借记卡可刷卡11.62亿张。

10家上市股份制银行中，4家股份制银行的个人客户超过1亿人。 招商银行零售客户数量最多，达到1.51亿户。

截至年6月底，招商银行零售客户数为1.51亿户(包括借记卡和信用卡客户)，比上年末增长4.86%。 中信银行个人客户总数为1.06亿户，比上年末增长3.77%。 光大银行零售客户达到1亿1400万户，比上年末增加1345.50万户，增长13.34%。 平安银行的零售客户数比上年末增加了7%，约为102亿户。

剩下的股份制银行中，截至去年6月底，浦发银行个人客户(含信用卡)达到8882.19万户，比上年末增加232.87万户。 兴业银行零售银行客户(含信用卡)为8128.78万户，比上年末增加250.46万户，民生银行零售账户数为7744.96万户，比上年末增加300.06万户。 华夏银行个人客户总数2833.04万户，比上年末增长5.31%，贵宾客户446.06万户，比上年末增长2.68%。

银行零售商已经萎缩。 截至6月底，浙商银行个体比较有效客户数为447.91万户，比年初下降5.63%。 的高质量客户为71.21万户，比年初增加3.19%。 月平均金融资产600万元以上的私人银行客户数为10719户，比年初增加26.40%。

多家股份制银行财报显示，中高档零售客户(行业通常与金向日葵标准相对应，个人日均aum在50万元以上)大幅增长。

其中，截至6月底，共募集金葵花及以上顾客291.79万户，比上年末增长10.21%。 中信零售中的高端顾客为97.21万户，比上年末增长9.22%。 中高端顾客比上年末增加了14.75%。 民生悠然(个人aum日均30万元以上)和更高的顾客数为123.41万户，比上年末增加7.52万户。 平安银行财富客户88.27万户，比上年末增长13.3%。 我行实现了顾客(近3月任1月日均资产超过600万元)的5.11万户，比上年末增长16.7%。

从零售商来看，零售商将零售商归因于数字化转型。 招行中报报道，一季度突发新冠肺炎疫情对零售客户产生了一定的负面影响，但随着再生产的加快，特别是持续的数字化转型得到了在线服务的大力支持，零售客户的金融服务诉求得到了有效的响应和保障，零售客户在二季度表现明显

中信银行代工资客户增长较快。 截至6月底，该行实现公私联动比较有效的代薪客户数532.09万户，比去年同期增长37.20%。 对比有效代发额1966.03亿元，比去年同期增长21.71%。 对应客户零售管理资产2302.24亿元，实现公共基础客户新增1145户。

在城市商行，北京银行零售客户数为2255万人，比年初增加61万户宁波银行个人客户为1451万户，比年初增加5%。 上海银行零售客户数为1705.45万户，同口径比上年末增长5.90%。 南京银行零售客户总量突破2000万户。

问题是，许多业内人士指出，大部分银行零售客户数量的增加，是因为许多银行与互联网企业、手机制造商等在线合作，开设基于ii类、iii类银行账户的电子钱包功能。 对银行来说，第I类账户是主银行账户的首选。

一位银行领域人士表示，银行领域网点增长率在过去五年中迅速下降，同时年来首次出现负增长。 综合多家银行近期年报，大部分是之前传入银行的零售客户数量、净利润增长率持续下降的新客户难以转换，老客户运营不善是零售银行快速发展的首要痛点。

aum逆势增长近年来，零售客户总资产( aum )成为零售银行转型的核心指标之一。 一方面，银行可以获得手续费、佣金等中间业务收入，符合轻型银行的转型方向，另一方面，aum也可以衍生低价存款。

今年上半年，一些银行零售客户总资产( aum )出现了反向增长。 招行、平安、光大银行aum增幅均超过10%。 在国有大行，工行、交行、邮政储蓄、股份制银行中中信、浦发、兴业、浙商银行的个体aum增长到了个位数。 股份制银行aum增长，主要是公募基金代销规模激增。 招行、中信、平安、兴业的非货币公募基金销售较去年同期分别达到207.03%、445.68%、184.0%、332.89%。

6大国有银行aum的增长维持在个位数。 截至6月底，工商银行个人金融资产( aum )总额为15.5万亿元，比上年末的14.6万亿元增长约6%。 其中，工行个人存款11.52亿元，比上年末增长10.0%。 代销基金、代销个体保险分别为3341亿元、730亿元，分别比去年同期增长4.8%、-30%。

交通银行没有公开规模数据，截至6月底，交易管理的个体aum比上年末增长8.17%。 资产管理产品的余额比上年末增加了11.12%。 非货币基金销售额同比增长207.08%，基金产品aum规模比上年末增长30.05%。

邮政储蓄银行aum规模为10.78万亿元，比上年末增加约6.9%。 其中，个人存款、个人理财余额分别达到8.61万亿元、8476.17亿元，比上年末增长5%、8.28%。 非货币基金代销、代销集合理财计划和信托计划734.05亿元、215.64亿元，分别比去年同期增长742.98%、45.14%。

股份制银行中，aum规模最大的是招商银行。 截至6月底，aum余额8.26万亿元，比上年末增长10.26%。 原因是零售商在第二季度明显好转，管理零售商的总资产迅速增加。

其中，零售客户存款余额、零售理财产品余额分别为1.84万亿元、2.10万亿元，分别比上年末增长9.96%、11.58%。 非货币公募基金销售额、实现代理信托类销售的产品额、代理保险费分别为2567.09亿元、2109.01亿元、437.44亿元，分别增长207.03%、9.31%、-10.75%。

上半年零售收入增长较低，但该行的战略是加大物料管理规模。 招商银行副行长王良表示，8万元以上的aum如同蓄水池，各种资产包括理财、基金、保险、信托、存款等，随着客户资产配置的不断变化，必然会有一些存款沉淀。

股份制银行中，aum增长最快的是平安银行。 截至6月底，平安银行aum为2.32万亿元，比上年末增长17.1%。 其中，个人存款余额6427.99亿元，比上年末增长10.1%。 非货币公募基金销售额比去年同期增长184.0%，达到739.94亿元。

光大银行aum规模达到1.88万亿元，增长10.46%。 其中，零售存款余额8430.17亿元，比上年末增长19.22%。 光大银行未公布代理规模，从业绩收入情况看，本行上半年个人财富管理手续费净利润38.25亿元，比去年同期增长62.37%。 其中，代理理财收入、代理信托收入、代理基金收入分别比上年增长417.03%、60.75%、32.52%。

中信、浦发、兴业、浙商银行的个体aum增长到了个位数。 中信、兴业银行个体aum规模大致在2.26万亿元左右，规模分别比上年末增长7.54%、5.71%。 兴业银行个人存款余额7085.22亿元，比上年末增加439.20亿元。 基金销售产品、标准纯型期限型理财销售产品分别为618.28亿元、1368亿元，分别比去年同期增长332.89%、126.90%。 浦发银行个体aum规模为2.22万亿元，比年初增长9.17%。 财富管理工作收入完成34.25亿元，比去年同期增长25.05%。 浙江商银行个体aum余额5217.36亿元，比年初增长6.58%。

在城商行，截至6月底，宁波银行个人客户aum总量为4913亿元，比年初增加521亿元。 其中储蓄存款1874亿元，比年初增加282亿元基金持有量328亿元，比年初增加222亿元。

在这些银行中，私人银行aum增长特别快于其他财富客户。

截至6月底，首批民营银行募集民营银行(民间标准为个人aum 1000万元以上)客户aum总资产24973.94亿元，比上年末增长11.94%。 每户总资产2743.36万元，比上年末增加11.70万元。 其次是工商银行私人银行(私人银行标准为个人aum 800万元以上)，管理资产18299亿元，增长17.7%。

此外，建设银行客户金融资产16743.33亿元，比上年末增长10.93%。 中银行管理资产结余16296亿元，比上年末增加2256亿元。 平安银行、中信银行、光大银行私人银行aum分别为9230.55亿元、6487.61亿元、4268.23亿元，比上年末增长25.8%、13.04%、14.22%。 (本文摘自《中国金融业快速发展趋势报告()》，该报告将在年11月10日-11日举行的第15届21世纪亚洲金融年会上对外发表) (辛继召雷思敏)。