财讯：手游概念股恰逢“禁足”全线拉升！

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本周一是a股鼠年的第一个交易日，在整个市场低迷的情况下，节前成为基金新欢的手游股，恰逢停步烧火，意外全线拉升。

在全国性限制人聚集和集体禁止的背景下，手游股迎来锦上添花的机会，券商研究报告显示，手游股被公募基金低配已久，但从去年4季度开始，公募基金突然开始增持手游股，截至去年12月底，基金持仓手游股比例依然极其可观。 市场人士认为，私募基金经理邓斌3日买入的港股网络龙头也可能是因为手游。

值得一提的是，手游股全线爆发之际，武汉、网吧两大疫情利空概念兼备的盛天互联网( 14.23 -4.11%，诊断股)因开盘即跌停板关闭，身兼网吧、展会两大疫情，

手游股强势崛起，笑容傲慢停止

2月3日是鼠年的第一个交易日，a股也终于在万众瞩目中上市，但这是不平凡的一天。 这不平凡充满了惊喜，受疫情危机影响，三只股票集体大幅走低，截至收盘，沪指下跌7.72%，2746点附近下跌8.45%，创业板下跌6.85%。

但硬币总是有两面的，虽然疫情危机给a股多家上市公司带来了危机，但也让一些上市公司成为了疫情危机的受益者，炒作资金眼中的宠儿，如手游股。

手游股3日全线上涨，在电魂互联网( 32.35 +8.38%，看病股)早盘开盘略有犹豫后，开始大幅上涨，并顺利关闭至涨停板。 昆仑万维( 21.73 +10.03%，看病股)早盘也没有太大损伤，几个点下跌后迅速发红，盘中暂时触及涨停板。 此外，a股市值最大的手游股三七互娱( 33.20 +10.01%，诊断股)早盘也一度上涨2%，创下该股上市以来的历史新高。

手游股的强势并非偶然，但实际上，该板块经历了18个月以上的低配，据数据显示，截至去年3季度末，手游股、影视、广告三大板块公募基金整体配置比例不足2.6%，考虑到影视企业数量较多，

但是，根据国金证券( 7.82 -1.64%，诊断股) 1月21日的报告，公募基金是从第四季度开始加仓被忽视的游戏股，截至去年4季度末，公募基金加仓游戏股的比例达到了0.95%。 基金第四季度报告显示，手游股在去年第四季度频繁出现在知名基金经理前十重仓股名单上，这与过去18个月的情况截然不同。

疫情因素和补助基金继续加仓手游

市场分析人士认为，鉴于游戏领域，特别是手游领域景气度的上升，以及公募基金对游戏股的配置比例极低，不足以改变公募持仓中游戏股的低配赋结构，这将导致基金管理者在年第一季度持续加仓手游股。

特别是在核心资产年充分发掘的情况下，公募基金偏重老核心资产，而且这类品种过去一年的涨幅已经惊人，低估和公募持仓少的领域，也成为鼠年投资的亮点。

上述新闻意味着，手游股本是公募基金在年点上挖掘的领域。 但是，现在武汉疫情爆发和向全国蔓延的局面，让突然又开始回暖的手游股再次迎来了机会。

由于全国性的外出减少和禁足现象，旅游企业及其产品成为特殊时期娱乐缺失的受益者，今年春节期间，由于顾客注册过多，腾讯企业的旗帜着手旅游产品暂时服务器瘫痪。

私募基金知道疫情因素带来的投资机会。 丹2月3日在微博上向交易员表示，新基金购买了在港股上市的网络龙头企业、在线教育企业。 但是斌强调了加仓操作击落了子弹。

市场分析师表示，邓宾所说的港股网络教育企业很可能指向新东方在线，网络龙头企业为腾讯企业。 这两家企业都因该公司产品突破疫情因素而引起资金关注。 例如，新东方在线强调疫情期间停课，利用互联网平台学习课程，在邓宾发布购买相关企业微博的前一半时间，该公司股价一度上涨8%以上。

中国最大的旅游企业腾讯控股开盘后，股价急速下跌，这一趋势使港股和a股相关旅游股非常确定含蓄。

港股上市的联众也因手游业务而受到资金关注，盘中涨幅一度超过23%，兼具手游、移动教育两大疫情受益因素的网龙企业，自然也受到资金关注，该企业股价上涨4.55%，市值100亿元人民币。

多元化网吧的股票为什么停了？

虽然与游戏同行，但盛天互联网、顺网科技由于疫情原因，受资金区别对待，作为这两家网吧的游戏企业上市的公司，即使逐步转型，也降低了以前传入网吧的业务比例，但在鼠年开盘，

据中国证券公司记者综合新闻报道，从1月底开始，全国各地开始限制网吧营业，对顶级经营的网吧企业广告主给予严厉处罚。

1月29日，哈尔滨警方对全市网吧进行彻查行动，对存在者凝聚风险等违法行为依法严查。

1月30日，海口网吧因防疫中擅自营业，网吧老板被警方拘留5天。

1月30日，河北邢台网吧顶风营业，网吧老板被警方行政拘留。

1月30日，广西贵港网吧因疫情期间多次营业，网吧老板被警方询问，依法强制网吧停业。

2月2日，义乌网吧因擅自营业，义乌警方拘留了阻碍防疫工作者的3人，分别于10日、7日拘留。

很明显，网吧作为公共娱乐场所，已经在全国范围内停业，成为警方关注的重点行业。 这对通过网吧娱乐软件平台进入a股盛天互联网、顺网科技，显然不是好消息。

以顺网科技为例，尽管企业已经在云游戏、手游加速器等行业寻求布局，但由于这些变革措施，该企业的股价在过去6个月内翻了一番，但网吧业务仍在顺网科技收入中占有极高的比例。

以顺网科技年年报数据为例，该企业的网吧广告和增值服务收入9.28亿，该收入是指网吧游戏的广告、流量收入以及网吧客户端销售steam的平台cdkey的销售提成，并

对年一季度顺网科技来说，全国性网吧停止营业意味着什么？ 考虑到年一季度，顺网科技总收入为3.94亿元，按上述收入比例，年一季度来自网吧的直接收入约为1.77亿元。

除了来自网吧的直接收入外，其他间接收入也来自网吧业务的帮助。 市场研究员向证券公司中国记者表示，顺网科技的网络游戏联运业务、棋牌游戏业务、网红直播业务也由网吧平台引导，通过网吧内置的顺网软件向客户展示或吸引这些产品。 也就是说，除了网吧广告和增值服务收入的45%外，网吧对收入约占38%的游戏业务，没有产生小的影响。

值得一提的是，顺网科技除了网吧业务、游戏业务、网络安全业务等外，还包含了约占展会业务企业9%的汉威信恒。

顺网科技的展会业务，收入大部分在chinajoy，这一般在每年8月进行，但展会业务作为大规模的凝聚性活动，人员凝聚度比网吧和电影院影响更大，因此今年一季度防疫期间，展会必然受到严格限制，顺网科技

顺网科技是网吧、展会两大业务，面对疫情因素限制经营的压力，这家企业股价在鼠年首个交易日下跌停止收盘，但顺网科技毕竟总部设在杭州，在目前a股市场谈武汉色变的背景下，武汉+网吧两家，

与顺网科技一样，盛天互联网也致力于云游戏等新业务，但这些业务暂时不成熟，占有率极低，网吧仍是企业收入的亮点，企业在网吧的广告收入、网吧的附加值 除了网络游戏两大类游戏的联运收入外，基于该企业的网咖软件导流能力，疫情由此严重影响了企业一季度的业绩，构成了总部所在地武汉的概念，更是雪上加霜。

盘面上也显示，盛天网顺网科技毕竟是基本面相对高质量的品种，基金持股较多，所以顺网科技今天早上一度拉开跌停板，跌幅暂时缩小到7%以内，而盛天网作为网咖行业的两家， 基金关注甚少，该企业在武汉、网吧两大利空因素下，毫无作为，很快关闭。 成交额不足1200万美元，相当于节日最后一个交易日成交额的6%。 这意味着未能出售的资金很多，或者给该股的后续带来了麻烦。