财讯：证监会网站消息:证监会就创业板改革并试点注册制首要制度规则向社会公开征求意见

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根据证监会网站消息，2009年4月27日，中央全面深化改革委员会第13次会议审议通过了《创业板改革与试点登记制总体实施方案》(以下简称《总体方案》)。 为贯彻《总体方案》，中国证监会日前就《创业板首次公开发行股票登记管理办法(试行)》、《创业板上市企业证券发行登记管理办法(试行)》草案和《证券发行上市推荐业务管理办法》修订案向社会征求意见。

记者表示，创业板成立于2009年。 十年来，创业板市场逐渐快速发展壮大，汇聚优秀公司，对落实创新驱动的快速发展战术、服务实体经济等发挥了重要意义。 推行创业板改革和试点注册制，是深化资本市场改革、完善资本市场基础制度、提升资本市场功能的重要安排，是落实创新驱动快速发展战术、建设深圳中国特色社会主义先行示范区、促进粤港澳大湾区建设的重要举措。

证监会表示，这次改革的指导思想是深入贯彻大新时代中国特色社会主义思想，认真落实大总书记关于资本市场的重要指示指示指示指示指示的精神，按照党中央、国务院的决定部署，着眼于建立规范、透明、开放性、活力的资本市场，谋求整个事业的基调 在创业板试行注册制，推进发行、上市、新闻披露、交易、退市等基础性制度改革，增强为创新创业公司服务的能力，更好地促进经济优质快速发展。

在改革思路上，把握一条主线、三个统一。 实行以新闻公开为中心的股票发行登记制，提高透明度和真实性，是投资者自主进行价值评估，真正把选择权交给市场的主线。 三个统筹:一是统筹推进创业板改革和多层资本市场体系建设，推动创业板与其他板块错位发展迅速，各有侧重，形成相互补充的适度竞争格局。 二、统一推进考试报名制和其他基础制度建设，实施全面改革措施，健全配套制度。 三是统筹推进增量改革和库存改革，包容库存，稳定库存上市公司和投资者的期望。

根据近年来经济形势的变化和多层次资本市场快速发展的实际，改革后的创业板深入贯彻创新驱动的快速发展战术，应对快速发展越来越多依赖创新、创造、创造的大趋势，第一大服务成长型创新创业公司，是以前流传下来的产业和新技术、新技术。 基于板块定位和创新创业公司优势，优化创业板首次公开发行股票( ipo )的条件，制定更加多元化包容的上市条件。 允许符合条件的特殊股权结构公司和红色采购公司在创业板上市，为非营利性公司上市留出空间。 充分考虑创业板存量投资者的权益和交易习性，存量投资者的适宜性要求基本不变，为新开户投资者设定符合风险的适宜性要求。

在试点登记制安排中，参照科创板办法，多次规范化、透明、公开，在严格控制质量的基础上，将审批登记流程分为交易所审批、证监会登记两个相互联系的环节。 证监会监督深交所的审查工作。 巩固发行人和中介机构的责任，加大对违法违规行为的处罚力度。 为了搞好员工联系，自自首要制度规则征求意见之日起，证监会不再接受创业板ipo申请。 第一制度规则实施时，深交所开始受理新的创业板ipo申请，证监会将切实做好在深交所和考核公司的工作联系安排。 创业板再融资、并购重组涉及证券公开发行，与ipo同步实行注册制。

这次改革完善了创业板市场的基础制度。 一是建立市场化的发行承销制度，不对新股发行价格设置任何行政限制，建立以机构投资者为参与主体的询价、定价、销售等机制。 二是完善的创业板交易机制，放松涨幅限制，优化融通机制和盘中临时停牌制度。 三是建立符合创业板上市公司优势的持续监管规则体系，建立严格的新闻披露规则体系，严格执行，提高新闻披露的可比性和比较有效性。 四是完善的退市制度，简化退市流程，优化退市标准。 完善创业板企业退市风险预警制度。 创业板库存企业退市设置一定的过渡期。 在推进改革过程中，证监会会同有关方面出台了一系列配套改革措施，认真贯彻新修订的证券法，完善有关制度规章，严厉打击欺诈发行等违法行为，稳步推进新证券法规定的证券民事诉讼制度的实施，推进社会保险基金、保险资金、养老金等长时间资金入市。

证监会表示，将根据错位快速发展、适度竞争的大致情况，统筹推进创业板改革和科创板快速发展。 在实施创业板各项改革措施的情况下，扶持科创板尽快形成一定规模，创立良好的企业品牌和示范效应。 支持科创板在基础制度改革方面先行先试，推进产品创新，提高科创板投融资便利性，更好地发挥试验田作用。

据悉，此次公开征求意见的4个规章草案规范和完善了创业板公司注册制安排、持续监管、推荐发行等主要制度。 《创业板首次公开发行股票登记管理办法(试行)》完善了创业板股票公开发行条件，规定了登记流程和新闻披露要求，确定了按登记制发行承销的常规规定和特殊要求，更加强调了登记制理念、登记标准及标准执行的统一。 《创业板上市公司证券发行登记管理办法(试行)》规定了上市公司发行股票、可转换债券等证券品种的具体条件，确定了具体的登记流程，完善了创业板小额快速发行办法，为特定对象发行了可转换债务，精简了定向增发的考核环节。 《创业板上市公司持续监管办法(试行)》基于目前上市公司持续监管的常规性规定，围绕企业治理、新闻披露、股权减持、重大资产重组、股权激励等方面做出了较为差异化的安排。 《证券发行上市保荐工作管理办法》取消保荐代表人的预资格准入，确定征信制证券交易所保荐工作的自律监督责任，强调保荐机构对证券服务机构专业意见的审计要求，督促中介机构加强内控要求，各自负责、合作关闭，对违规行为的解释力度。

深交所就《创业板股票发行上市审查规则》等8条业务规则向社会公开征求意见。 证监会根据公开募集情况进一步制定4个规章草案，履行法定手续后公布实施。